RSA dokumentuje dohodu medzi LATAM, vyššie uvedenými držiteľmi viac ako 70 % nezabezpečených pohľadávok materskej spoločnosti a držiteľmi približne 48 % amerických dlhopisov z roku 2024 a 2026 a niektorými akcionármi, ktorí vlastnia viac ako 50 % kmeňového kapitálu, s výhradou vykonania konečnú dokumentáciu zmluvnými stranami a získanie súhlasu spoločnosti od týchto akcionárov. Tak ako počas celého procesu, všetky spoločnosti v skupine naďalej fungujú tak, ako to dovoľujú podmienky cestovania a dopyt.
„Posledné dva roky boli na celom svete charakterizované ťažkosťami – stratili sme priateľov a rodinu, kolegov a blízkych. A my sme sa otriasli, keď globálne letectvo a cestovanie prakticky zastavila najväčšia kríza, akej kedy náš priemysel čelil. Hoci sa náš proces ešte neskončil, dosiahli sme kritický míľnik na ceste k silnejšej finančnej budúcnosti,“ povedal Roberto Alvo, generálny riaditeľ LATAM Airlines Group SA. robustný proces mediácie na dosiahnutie tohto výsledku, ktorý poskytuje zmysluplné zváženie všetkým zainteresovaným stranám a štruktúru, ktorá dodržiava zákony USA aj Čile. Ich prísun nového významného kapitálu do nášho podnikania je dôkazom ich podpory a viery v naše dlhodobé vyhliadky. Sme vďační za výnimočný tím v LATAM, ktorý prekonal neistotu posledných dvoch rokov a umožnil našej firme pokračovať v prevádzke a slúžiť našim zákazníkom tak hladko, ako je to len možné.“
Prehľad plánu
Plán navrhuje infúziu 8.19 miliardy dolárov do skupiny prostredníctvom kombinácie nových akcií, konvertibilných bankoviek a dlhu, čo skupine umožní opustiť kapitolu 11 s primeranou kapitalizáciou na uskutočnenie svojho obchodného plánu. Očakáva sa, že pri vzniku bude mať LATAM celkový dlh približne 7.26 miliardy USD1 a likviditu približne 2.67 miliardy USD. Skupina dospela k záveru, že ide o konzervatívne dlhové zaťaženie a primeranú likviditu v období pokračujúcej neistoty pre globálnu leteckú dopravu a zlepší pozíciu skupiny v budúcnosti.
Konkrétne sa v pláne uvádza, že:
• Po potvrdení plánu má skupina v úmysle spustiť ponuku práv na kmeňové akcie v hodnote 800 miliónov USD, ktorá je otvorená pre všetkých akcionárov LATAM v súlade s ich predkupnými právami podľa platného čilského práva a plne podporovaná stranami zúčastňujúcimi sa na RSA, s výhradou vyhotovenie definitívnej dokumentácie a, pokiaľ ide o záložných akcionárov, prijatie súhlasov spoločnosti;
• LATAM vydá tri odlišné triedy konvertibilných zmeniek, pričom všetky budú preventívne ponúkané akcionárom LATAM. V rozsahu, ktorý neupísali akcionári LATAM počas príslušného obdobia predkupných práv:
o Konvertibilné dlhopisy triedy A budú poskytnuté určitým všeobecným nezabezpečeným veriteľom materskej spoločnosti LATAM pri vyrovnaní (dación en pago) ich povolených nárokov podľa plánu;
o Konvertibilné zmenky triedy B budú upísané a kúpené vyššie uvedenými akcionármi; a
o Konvertibilné zmenky triedy C budú poskytnuté určitým všeobecným nezabezpečeným veriteľom výmenou za kombináciu nových peňazí pre LATAM a vyrovnanie ich pohľadávok, s výhradou určitých obmedzení a pozdržaní zmluvnými stranami.
• Konvertibilné bankovky patriace do konvertibilných tried B a C budú preto poskytnuté, úplne alebo čiastočne, za nový peňažný príspevok v celkovej sume približne 4.64 miliardy USD plne zálohovaný zmluvnými stranami RSA, pod podmienkou prijatia zo strany RSA. zadržiavanie súhlasov akcionárov;
• LATAM získa nový revolvingový úverový nástroj vo výške 500 miliónov USD a celkové financovanie nového peňažného dlhu približne 2.25 miliardy USD, ktoré pozostáva buď z novej termínovanej pôžičky alebo nových dlhopisov; a
• Skupina tiež využila a zamýšľa použiť proces podľa kapitoly 11 na refinancovanie alebo úpravu lízingu skupiny pred podaním žiadosti, revolvingového úveru a zariadenia na náhradné motory.
Ďalšie informácie
Očakáva sa, že vypočutie na schválenie primeranosti vyhlásenia o zverejnení podľa kapitoly 11 a schválenie postupov hlasovania sa bude konať v januári 2022, pričom konkrétne načasovanie bude závisieť od kalendára súdu. Ak bude vyhlásenie o zverejnení schválené, skupina začne so žiadosťou, počas ktorej bude žiadať o schválenie plánu od veriteľov. LATAM žiada, aby sa vypočutie na potvrdenie plánu uskutočnilo v marci 2022.
Pre viac informácií LATAM vytvorila špeciálnu webovú stránku: www.LATAMreorganizacion.com, kde môžu zainteresované strany nájsť ďalšie kľúčové informácie o tomto oznámení. Skupina tiež zriadila horúcu linku pre otázky týkajúce sa kapitoly 11, ktorá je dostupná na adrese:
• (929) 955-3449 alebo (877) 606-3609 (USA a Kanada)
• 800 914 246 (Čile)
• 0800 591 1542 (Brazília)
• 01-800-5189225 (Kolumbia)
• (0800) 78528 (Peru)
• 1800 001 130 (Ekvádor)
• 0800-345-4865 (Argentína)
Má tiež vyhradený e-mail pre otázky súvisiace s reorganizáciou na adrese [chránené e-mailom].
LATAM v tomto procese radí Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP a Claro & Cia. ako právni poradcovia, FTI Consulting ako finančný poradca a PJT Partners ako investičný bankár.
Parent Ad Hoc Group, ktorú vedú spoločnosti Sixth Street, Strategic Value Partners a Sculptor Capital, radí Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva a Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn ako právni poradcovia a Evercore ako investícia. bankár.
Vyššie uvedení akcionári tvoria (a) Delta Air Lines, Inc., ktorej poradcom je Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados a Perella Weinberg Partners LP ako právny poradca a investičný bankár, (b) Cueto Group a Eblen Group,2 poradca Wachtell, Lipton, Rosen & Katz a Cuatrecasas ako právny poradca a (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., poradca Alston & Bird LLP, Carey Abrogados a HSBC ako právny poradca a investičný bankár . Niektorým z týchto akcionárov poskytujú individuálne poradenstvo spoločnosti Greenhill & Co., LLC a ASSET Chile, SA ako spolufinanční poradcovia.