Kliknite sem, ak je toto vaša tlačová správa!

Skupina LATAM Airlines teraz zaraďuje plán reorganizácie z kapitoly 11

Napísané Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA a jej pridružené spoločnosti v Brazílii, Čile, Kolumbii, Ekvádore, Peru a Spojených štátoch dnes oznámili podanie Plánu reorganizácie (ďalej len „Plán“), ktorý odzrkadľuje cestu vpred pre skupinu opustiť kapitolu 11. v súlade s americkým aj čilským právom. K plánu je pripojená dohoda o podpore reštrukturalizácie (ďalej len „RSA“) s materskou ad hoc skupinou, ktorá je najväčšou skupinou nezabezpečených veriteľov v týchto prípadoch podľa kapitoly 11, a niektorými akcionármi LATAM.

Tlač priateľské, PDF a e-mail

RSA dokumentuje dohodu medzi LATAM, vyššie uvedenými držiteľmi viac ako 70 % nezabezpečených pohľadávok materskej spoločnosti a držiteľmi približne 48 % amerických dlhopisov z roku 2024 a 2026 a niektorými akcionármi, ktorí vlastnia viac ako 50 % kmeňového kapitálu, s výhradou vykonania konečnú dokumentáciu zmluvnými stranami a získanie súhlasu spoločnosti od týchto akcionárov. Tak ako počas celého procesu, všetky spoločnosti v skupine naďalej fungujú tak, ako to dovoľujú podmienky cestovania a dopyt.

„Posledné dva roky boli na celom svete charakterizované ťažkosťami – stratili sme priateľov a rodinu, kolegov a blízkych. A my sme sa otriasli, keď globálne letectvo a cestovanie prakticky zastavila najväčšia kríza, akej kedy náš priemysel čelil. Hoci sa náš proces ešte neskončil, dosiahli sme kritický míľnik na ceste k silnejšej finančnej budúcnosti,“ povedal Roberto Alvo, generálny riaditeľ LATAM Airlines Group SA. robustný proces mediácie na dosiahnutie tohto výsledku, ktorý poskytuje zmysluplné zváženie všetkým zainteresovaným stranám a štruktúru, ktorá dodržiava zákony USA aj Čile. Ich prísun nového významného kapitálu do nášho podnikania je dôkazom ich podpory a viery v naše dlhodobé vyhliadky. Sme vďační za výnimočný tím v LATAM, ktorý prekonal neistotu posledných dvoch rokov a umožnil našej firme pokračovať v prevádzke a slúžiť našim zákazníkom tak hladko, ako je to len možné.“

Prehľad plánu

Plán navrhuje infúziu 8.19 miliardy dolárov do skupiny prostredníctvom kombinácie nových akcií, konvertibilných bankoviek a dlhu, čo skupine umožní opustiť kapitolu 11 s primeranou kapitalizáciou na uskutočnenie svojho obchodného plánu. Očakáva sa, že pri vzniku bude mať LATAM celkový dlh približne 7.26 miliardy USD1 a likviditu približne 2.67 miliardy USD. Skupina dospela k záveru, že ide o konzervatívne dlhové zaťaženie a primeranú likviditu v období pokračujúcej neistoty pre globálnu leteckú dopravu a zlepší pozíciu skupiny v budúcnosti.

Konkrétne sa v pláne uvádza, že:

• Po potvrdení plánu má skupina v úmysle spustiť ponuku práv na kmeňové akcie v hodnote 800 miliónov USD, ktorá je otvorená pre všetkých akcionárov LATAM v súlade s ich predkupnými právami podľa platného čilského práva a plne podporovaná stranami zúčastňujúcimi sa na RSA, s výhradou vyhotovenie definitívnej dokumentácie a, pokiaľ ide o záložných akcionárov, prijatie súhlasov spoločnosti;

• LATAM vydá tri odlišné triedy konvertibilných zmeniek, pričom všetky budú preventívne ponúkané akcionárom LATAM. V rozsahu, ktorý neupísali akcionári LATAM počas príslušného obdobia predkupných práv:

o Konvertibilné dlhopisy triedy A budú poskytnuté určitým všeobecným nezabezpečeným veriteľom materskej spoločnosti LATAM pri vyrovnaní (dación en pago) ich povolených nárokov podľa plánu;

o Konvertibilné zmenky triedy B budú upísané a kúpené vyššie uvedenými akcionármi; a

o Konvertibilné zmenky triedy C budú poskytnuté určitým všeobecným nezabezpečeným veriteľom výmenou za kombináciu nových peňazí pre LATAM a vyrovnanie ich pohľadávok, s výhradou určitých obmedzení a pozdržaní zmluvnými stranami.

• Konvertibilné bankovky patriace do konvertibilných tried B a C budú preto poskytnuté, úplne alebo čiastočne, za nový peňažný príspevok v celkovej sume približne 4.64 miliardy USD plne zálohovaný zmluvnými stranami RSA, pod podmienkou prijatia zo strany RSA. zadržiavanie súhlasov akcionárov;

• LATAM získa nový revolvingový úverový nástroj vo výške 500 miliónov USD a celkové financovanie nového peňažného dlhu približne 2.25 miliardy USD, ktoré pozostáva buď z novej termínovanej pôžičky alebo nových dlhopisov; a

• Skupina tiež využila a zamýšľa použiť proces podľa kapitoly 11 na refinancovanie alebo úpravu lízingu skupiny pred podaním žiadosti, revolvingového úveru a zariadenia na náhradné motory.

Ďalšie informácie

Očakáva sa, že vypočutie na schválenie primeranosti vyhlásenia o zverejnení podľa kapitoly 11 a schválenie postupov hlasovania sa bude konať v januári 2022, pričom konkrétne načasovanie bude závisieť od kalendára súdu. Ak bude vyhlásenie o zverejnení schválené, skupina začne so žiadosťou, počas ktorej bude žiadať o schválenie plánu od veriteľov. LATAM žiada, aby sa vypočutie na potvrdenie plánu uskutočnilo v marci 2022.

Pre viac informácií LATAM vytvorila špeciálnu webovú stránku: www.LATAMreorganizacion.com, kde môžu zainteresované strany nájsť ďalšie kľúčové informácie o tomto oznámení. Skupina tiež zriadila horúcu linku pre otázky týkajúce sa kapitoly 11, ktorá je dostupná na adrese:

• (929) 955-3449 alebo (877) 606-3609 (USA a Kanada)

• 800 914 246 (Čile)

• 0800 591 1542 (Brazília)

• 01-800-5189225 (Kolumbia)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ekvádor)

• 0800-345-4865 (Argentína)

It also has a dedicated email for inquiries related to the reorganization at lataminfo@primeclerk.com.

LATAM v tomto procese radí Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP a Claro & Cia. ako právni poradcovia, FTI Consulting ako finančný poradca a PJT Partners ako investičný bankár.

Parent Ad Hoc Group, ktorú vedú spoločnosti Sixth Street, Strategic Value Partners a Sculptor Capital, radí Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva a Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn ako právni poradcovia a Evercore ako investícia. bankár.

Vyššie uvedení akcionári tvoria (a) Delta Air Lines, Inc., ktorej poradcom je Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados a Perella Weinberg Partners LP ako právny poradca a investičný bankár, (b) Cueto Group a Eblen Group,2 poradca Wachtell, Lipton, Rosen & Katz a Cuatrecasas ako právny poradca a (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., poradca Alston & Bird LLP, Carey Abrogados a HSBC ako právny poradca a investičný bankár . Niektorým z týchto akcionárov poskytujú individuálne poradenstvo spoločnosti Greenhill & Co., LLC a ASSET Chile, SA ako spolufinanční poradcovia.

Tlač priateľské, PDF a e-mail

O autorovi

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz je šéfredaktorkou časopisu eTurboNews veľa rokov.
Miluje písať a dáva si pozor na detaily.
Má tiež na starosti všetok prémiový obsah a tlačové správy.

Pridať komentár

1 Comment

  • Explore the multidisciplinary solutions we have for your complex challenges and opportunities. Although individual states in the United States have laws that govern the relationship between debtors and their creditors, insolvency law.