LATAM neobnovuje svoj Vernostný program Multiplus

Spoločnosť LATAM Airlines Group SA dnes oznámila, že jej konsolidovaná pridružená spoločnosť TAM Linhas Aereas SA („LATAM Airlines Brazil“) nemá v úmysle po 31. decembri obnoviť alebo predĺžiť svoju operačnú dohodu so spoločnosťou Multiplus SA (ďalej len „Multiplus“), ktorá je členom jej vernostnej koalície. 2024. Spoločnosť LATAM Airlines Brazil súčasne oznámila svoj zámer ponúknuť získanie všetkých spoločných akcií spoločnosti Multiplus, ktoré v súčasnosti nie sú jej pridružené spoločnosti LATAM, a následne vyradiť spoločnosť Multiplus z brazílskeho B3 Novo Mercado a zrušiť jej registráciu.

pozadia

Od podnikovej kombinácie LAN a TAM v roku 2012 prevádzkujú pobočky spoločnosti LATAM Airlines Group dva samostatné a zreteľné programy častých letov.

• V Brazílii je LATAM Fidelidade (pôvodný program TAM) prevádzkovaný spoločnosťou Multiplus SA - samostatnou, nezávisle riadenou brazílskou spoločnosťou - na základe 15-ročnej exkluzívnej zmluvy podpísanej medzi TAM Linhas Aereas a Multiplus, ktorá je účinná od 1. januára 2010. LATAM nepriamo drží 72.7% podiel v spoločnosti Multiplus; zvyšok pláva na brazílskom trhu B3 Novo Mercado od jeho IPO v roku 2010 - pred obchodnou kombináciou LAN a TAM - pod značkou MPLU3.

• Samostatne je LATAM Pass - starší nástupca programu LAN LAN LAN - hlavným programom častých letákov na väčšine španielsky hovoriacich trhov LATAM. LATAM Pass je plne vlastnený a prevádzkovaný interne spoločnosťou LATAM a v súčasnosti má 14.7 milióna predplatiteľov.

LATAM Airlines Brazil je popredná letecká spoločnosť v Brazílii, ktorá má takmer o 40% viac voľných kilometrov na sedenie (ASK) a takmer šesťkrát viac medzinárodných letov ASK ako najbližší konkurent v krajine, a prístup k juhoamerickej sieti LATAM v tomto odbore, posilnené dvojstrannými dohodami s medzinárodnými partnerskými leteckými spoločnosťami a silnými väzbami na spojenectvo jedného sveta. Vo výsledku poskytuje LATAM Airlines Brazil najkomplexnejšiu ponuku odmien leteckých spoločností pre častých letcov na brazílskom trhu.

Napriek koordinovanému úsiliu spoločností LATAM, LATAM Airlines Brazil a Multiplus však táto vlastná sila produktu nestačila na posilnenie vedúceho postavenia spoločnosti Multiplus na čoraz konkurenčnejšom brazílskom trhu vernostných bodov. Napriek niekoľkým dodatkom k zmluve, ktoré sa usilovali o obnovenie konkurencieschopnosti (vrátane nedávneho zníženia domácich cien leteniek ponúkaných spoločnosti Multiplus o 5% a medzinárodných cien leteniek ponúkaných spoločnosti Multiplus o 2%), sa trhový podiel spoločnosti Multiplus nezlepšil.

Výsledkom bolo, že spoločnosť LATAM Airlines Brazil dnes oznámila predstavenstvu spoločnosti Multiplus, že nemá v úmysle predĺžiť alebo predĺžiť platnosť zmluvy po 31. decembri 2024. V budúcnosti bude LATAM Airlines Brazil mieniť riadiť svoj program častých letov interne, ochrana výnosov cestujúcich z leteckej spoločnosti a získanie úplnej flexibility pri riadení jej príjmovej stratégie.

V tejto súvislosti sa spoločnosť LATAM Airlines Group s cieľom minimalizovať náklady na prechod a trenie pre všetky zúčastnené strany rozhodla podporiť spoločnosť LATAM Airlines Brazil pri uskutočňovaní úplnej akvizície spoločnosti Multiplus. Spoločnosti LATAM Airlines Group a LATAM Airlines Brazil sa domnievajú, že ide o najschodnejšie riešenie súčasných výziev spoločnosti Multiplus (ktoré by sa zhoršili po skončení platnosti zmluvy) a minimalizuje dopad na menšinových akcionárov spoločnosti Multiplus. Táto transakcia ďalej umožňuje spoločnosti LATAM Airlines Brazil zvýšiť výhody pre všetkých cestujúcich v skupine LATAM Airlines Group.

Program pravidelných cestujúcich je strategickým prínosom pre skupinu leteckých spoločností a hlavným zdrojom hodnoty, ktorý odlišuje LATAM od ostatných dopravcov. Zakúpením spoločnosti Multiplus a jej úplnou integráciou do siete LATAM sa spolu s LATAM Pass vytvorí to, čo bude podľa odhadov LATAM štvrtým najväčším častým letákom a vernostným programom na svete (merané členskou základňou), a upevní vzťah skupiny LATAM k 21.1 milióna členov v spoločnosti Multiplus. Body členov a výhody odkúpenia spoločnosti Multiplus zostanú nedotknuté a obchodní partneri spoločnosti Multiplus budú mať prospech zo zlepšeného získavania zákazníkov, udržania a zdieľania peňaženky.

Očakáva sa, že táto transakcia prinesie významné výhody pre LATAM Airlines Brazil a LATAM, vrátane synergií efektívnosti, prírastkových výnosov cestujúcich, tvorby hodnôt z CRM a analýzy dát, posilnenej konzistencie značiek a pozícií, ako aj zlepšeného a zjednodušeného zážitku pre členov Multiplus.

Rozhodnutie leteckej spoločnosti LATAM Airline Brazil je v súlade s nedávnymi transakciami v priemysle a so stratégiou interných obchodných modelov interných leteckých spoločností s najväčšími globálnymi leteckými spoločnosťami vrátane partnerov jedného sveta z LATAM.

Transakcia

Transakcia bude zahŕňať proces verejnej súťaže (ďalej len „ponuka“) spoločnosti LATAM Airlines Brazil v hodnote približne 27.3% z nesplateného základného imania spoločnosti Multiplus (voľný obeh v držbe investorov menšinových spoločností) a následné zrušenie registrácie. spoločnosti Multiplus ako verejne vlastnenej spoločnosti v CVM - brazílsky regulačný orgán pre cenné papiere - a vyradenie spoločnosti Multiplus z kótovacieho segmentu Novo Mercado (ďalej len „vyradenie z predaja“) podľa brazílskych zákonov a predpisov o obchodných spoločnostiach a cenných papieroch.

Načasovanie spustenia ponuky je podmienené predchádzajúcim schválením potrebnej regulačnej dokumentácie zo strany CVM. Spoločnosť LATAM Airlines Brazil očakáva, že uvedenú dokumentáciu založí začiatkom októbra.

Po spustení ponuky bude spoločnosť LATAM Airlines Brazil v pozícii, ktorá umožní vyhlásiť ponuku za úspešnú a pristúpiť k vyradeniu z listiny, keď dosiahne najmenej dve tretiny súhlasu tých, ktorí zaregistrovali svoje akcie do ponuky, ako je stanovené v CVM. Pokyn 361. S cieľom rýchlo zachytiť predpokladané synergie je zámerom spoločnosti LATAM Airlines Brazil zlúčiť spoločnosť Multiplus do spoločnosti LATAM Airlines Brazil krátko po dokončení procesu vyradenia z registra.

Spoločnosť LATAM Airlines Brazil oznámila zamýšľanú nákupnú cenu R $ 27.22 za akciu, čo predstavuje priemernú cenu akcie spoločnosti Multiplus upravenú o dividendy za posledných 90 obchodných dní. Zamýšľaná nákupná cena predstavuje prémiu 11.6% nad cenou akcií spoločnosti Multiplus v hodnote 24.40 R $ k dnešnému záveru trhu a znamená približnú celkovú kúpnu úvahu vo výške 1.2 miliardy R $ (~ 289 miliónov USD) za celý voľný obeh spoločnosti Multiplus vo výške 27.3%. .

Spoločnosť LATAM Airlines Group uskutoční dnes (streda 5. septembra 2018) konferenčný hovor s cieľom poskytnúť ďalšie podrobnosti týkajúce sa tohto oznámenia. Hovor sa bude konať o 1:2 ET (XNUMX:XNUMX v Santiagu a Sao Paule). Informácie o telefonickom pripojení a webovom vysielaní sú tieto: