Burnham Sterling & Co. LLC (Burnham Sterling), finančná poradenská firma špecializujúca sa na prepravné aktíva, oznámila, že pôsobí ako výhradný finančný poradca a poradca pre umiestnenie v japonskom operatívnom lízingu s call opciou (JOLCO) pre Avianca, druhú najväčšiu leteckú spoločnosť v Latinskej Amerike. Transakciou sa financovali tri lietadlá vrátane jedného Boeingu 787 a dvoch Airbusov A320. Bola to prvá transakcia spoločnosti Avianca JOLCO a prvá JOLCO uzavretá na lietadle registrovanom FAA s použitím vlastníka tokumei kumiai (TK), typu japonskej komanditnej spoločnosti, ktorá je preferovaným investičným nástrojom pre japonských investorov. Transakcia ponúkla Aviancu 100-percentné financovanie za atraktívne sadzby s možnosťou predčasného odkúpenia s pevnou cenou na približne 10 rokov.
„Toto je štvrtá úspešná transakcia Aviancy s Burnham Sterling,“ povedala Lucia Avila, riaditeľka podnikových financií Avianca. „O spoločnostiach JOLCO sme už nejaký čas počuli a obrátili sme sa na Burnham Sterling ako nášho dlhodobého partnera vo financovaní lietadiel, aby sme vyhodnotili, štruktúrovali a umiestnili JOLCO tak, aby vyhovovali potrebám spoločnosti Avianca. Burnham Sterling úspešne štruktúroval transakciu a zároveň zabezpečoval nízkonákladový, dlhodobý, on-shore dlh v Japonsku. Táto transakcia otvorila pre Avianca úplne nový investorský trh a sme úplne nadšení z cien, podmienok a výsledkov, ktoré spoločnosť Burnham Sterling dosiahla.
„Vzali sme na japonský trh prvého emitenta JOLCO a uzavreli sme túto transakciu včas a podľa predpokladanej ekonomiky,“ povedal Michael Dickey Morgan, výkonný riaditeľ Burnham Sterling. „Produkt JOLCO môže poskytnúť leteckým spoločnostiam 100-percentné financovanie pri veľmi konkurenčných nákladoch na celkové financovanie. Tento konkrétny JOLCO je pozoruhodný, pretože Avianca zvyčajne registruje svoje lietadlá na FAA a úspešne sme vyriešili problémy so zrážkovou daňou v USA týkajúce sa lietadiel registrovaných na FAA prenajatých podľa japonskej štruktúry TK, čo spoločnosti Avianca umožnilo využiť najhlbší zdroj investorov JOLCO v Japonsku. “
Burnham Sterling štruktúroval a umiestnil transakciu so štyrmi inštitucionálnymi investormi v Európe a Japonsku. Burnham Sterling a jej pridružené spoločnosti teraz financovali 17 nových úzkotrupých a širokotrupých lietadiel pre Avianca v hodnote viac ako 1.0 miliardy USD.
ČO SI Z TOHTO ČLÁNKU ODniesť:
- This particular JOLCO is notable because Avianca typically registers its aircraft with the FAA, and we successfully addressed the US withholding tax issues related to FAA-registered aircraft leased under a Japanese TK structure, allowing Avianca to tap the deepest source of JOLCO investors in Japan.
- It was Avianca's first JOLCO transaction and the first JOLCO closed on an FAA-registered aircraft using a tokumei kumiai (TK) owner, a type of Japanese limited partnership, which is the preferred investment vehicle for Japanese investors.
- “We took a first-time JOLCO issuer to the Japanese market and closed this transaction on time and at the projected economics,” said Michael Dickey Morgan, Executive Managing Director at Burnham Sterling.
